1962年，年幼的(✒)林初(chū )三（莫少(🐌)聪 饰(🌰)）和姑妈秀(xiù )姨（鲍(bào )起(🤢)静 饰(🎺)）母女(nǚ )随(suí )大陆难(🛤)民(🌰)潮来到香港(🐮)，无依无靠的初三在(zài )暴动中结(🏇)识(shí )(♑)了地头(tóu )蛇大哥泉(quán )哥(gē )（(👑)成(chéng )奎(kuí )安(🗄) 饰(🎡)），被其收为(✳)义子，和泉哥的儿子沙皮(pí )（刘德(dé )华(😚) 饰）做了异(🖍)性兄弟(dì )。泉(🤯)哥被仇人杀死(sǐ )，初三跟(gēn )沙(🚣)皮两兄弟自(zì )此寄人(rén )篱下，初三(sān )因藏匿老大的(de )毒品被(🙂)迫染上(shàng )毒瘾，时(🤠)间一晃多年，初三告别(🎾)戒毒所后(⛏)，与沙皮结识(🚻)了女(nǚ )学生阿美（罗美薇(🎋) 饰），初三对阿美一见钟情，两人(rén )不久奉(🏉)子成婚(👊)。沙皮在婚礼上为了(le )保住(zhù )初三(sān )(🐨)的(👪)面子(zǐ )不(🃏)惜以(yǐ )身犯险(💹)，结(🐩)果婚宴刚过，两兄弟因(🤔)打(dǎ )劫又刺(🤥)伤警察被判入狱。在狱中(zhōng )，他们领悟到(🏴)小弟生涯毫无前途，于是出狱后(🚡)借高(📞)利贷(🏓)拉皮条，这将(🕕)二人又(yòu )引向(🚻)了另(lìng )一个深渊……